BIST 100 endeksi, yılın ilk 9 ayında yüzde 32 artış gösterirken, gram altın yüzde 51 getiriyle en çok kazandıran yatırım aracı oldu. Mevduat faizleri ise ortalama yüzde 41 kazançla altını takip ediyor.
Enflasyon oranları göz önünde bulundurulduğunda altın, reel getiri lideri olarak öne çıkıyor. Ancak mevduat faizleri de enflasyonun üzerinde getiri sağlayarak güvenli bir yatırım aracı olmaya devam ediyor.
Uzmanlar, yılın son 3 ayında küresel faiz indirim döngüsünün piyasalar üzerinde etkili olacağını öngörüyor. Yatırımcılar için risk dağılımına dayalı bir "yatırım sepeti" oluşturmak mantıklı bir seçenek olabilir.
Yılın kalan 3 ayında ne kadar kazanç sağlanabileceği sorusu gündemde. Öncelikle, dünya genelinde merkez bankalarının faiz indirim döngüsüne girdiğini belirtmek gerek.
Eylül başında Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Amerika Merkez Bankası (Fed) faiz indirimlerine başladı. Fed cephesinde yılın geri kalanında da indirimlerin devam etmesi bekleniyor.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ise faiz indiriminde aceleci davranmıyor, ancak bazı uzmanlar kasım veya aralık aylarında bir indirim bekliyor. Ocak veya şubatta faiz indirimi öngörenler de mevcut.
TL FONLARLA GÜNLÜK KAZANÇ
Son dönemin popüler yatırım araçlarından biri olan TL para piyasası fonları, likit olmaları ve hemen nakde çevrilebilmeleri nedeniyle cazip hale geldi.
Bu fonların getirileri günlük olarak değişiyor ve şu sıralar günlük faiz oranı yüzde 0,1250 ile 0,1350 arasında. 100 bin lirasını yüzde 0,1300 faizle 92 gün fona yatıran biri, vade sonunda bileşik olarak 11 bin 742 lira gelir elde eder. Bu, yüzde 50 faizle mevduata yatıranlardan daha fazla getiri anlamına gelir.
Eğer günlük faiz ortalaması yüzde 0,1250 olursa 92 günlük getiri net 11 bin 265 lira olacaktır. Bu da yüzde 12,2'lik bir kazanca tekabül eder.
MEVDUAT HALEN CAZİP
Faizlerin gevşeyeceği beklentisi nedeniyle bankalar, mevduat faizlerinde aşağı yönlü bir baskı yaşamaya başladı.
Ancak halen yüksek getiri potansiyeli devam ediyor. Bugün bankaların sunduğu 32 günlük vadeli mevduat faiz oranları yüzde 45’ten başlıyor ve yeni hesap açanlara yüzde 54’e kadar çıkabiliyor.
100 bin lira için yüzde 46 faizle net 10 bin 695 lira, yüzde 47 faizle 10 bin 928 lira, yüzde 48 faizle 11 bin 462 lira ve yüzde 50 faizle 11 bin 625 lira getiri elde edilebilir. İyi bir pazarlık veya mobil bankacılık üzerinden faiz oranını 1-2 puan artırma şansı da mevcut.
VADESİ 32 GÜN MÜ OLSUN, 92 GÜN MÜ?
Burada dikkat edilmesi gereken iki kriter var. İlk olarak, bazı bankalar vade uzadıkça mevduat faizini düşürebiliyor, bu yüzden hesap iyi yapılmalı.
Eğer 32 gün ve 92 gün vadede aynı faiz oranı sunuluyorsa, uzun vade avantajlı olabilir. İkinci olarak, kısa vadede bileşik getiri avantajı da dikkate alınabilir. Örneğin, 100 bin lira için yüzde 50 faizle 92 gün vade sonunda net getiri 11 bin 625 lira olur. Bileşik getiriyle ise bu tutar 12 bin 100 liraya çıkabilir.
ALTIN YATIRIMINDA HESAP NE OLMALI?
Altın fiyatları son dönemde rekor üstüne rekor kırarken, gram altın 3 bin lirayı aştı. Ancak altın, mevduat gibi risksiz bir yatırım aracı değil.
Küresel riskler ve faiz indirimleri altını desteklemeye devam etse de kâr satışları da olası. Eğer gram altın yıl sonuna kadar 3 bin 500 lirayı test ederse, bugünkü seviyeye göre kazanç yüzde 16 civarında olur.
Ancak fon veya mevduatın yüzde 12’lik net getirisi ile farkın yüzde 4 olduğunu unutmamak gerekir.
Bu nedenle altın yerine risk dağıtımı açısından bir "yatırım sepeti" oluşturmak mantıklı olabilir.
DÖVİZ YATIRIMI?
Yabancı yatırımcılar bile yüksek faiz avantajı için Türkiye’ye gelirken, şu aşamada döviz yatırımı tavsiye edilmiyor.
Euro ve dolar, bu yıl yatırımcısına enflasyon karşısında kaybettirdi.
